Fundado a 6 de junho de 1923
devido à fusão de duas associações desportivas na então vila de Loulé, o Louletano
Desportos Clube viveu a fase de maior fulgor na sua história no início da
década de 1990, quando disputou a II Liga durante quatro temporadas
consecutivas.
Depois de largos anos nas
divisões secundárias, sobretudo a III Divisão e os campeonatos distritais da AF
Algarve, o emblema alvirrubro terminou em 3.º lugar na II Divisão – Zona
Sul em 1989-90, o que lhe garantiu a presença na edição inaugural da II Liga na
época seguinte. Em quatro participações, o melhor que o Louletano conseguiu foi
o 10.º lugar em 1992-93.